DÖVİZ KURU RİSKİ VE BELİRLEYENLERİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Makaleler > Tam Makale · 2019
Yazarlar: Aydanur GACENER ATIŞ, Deniz Erer, Aslı Akın
Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi, Hakemli Üniversite Dergisi, Uluslararası, EconLit, 2019, cilt 10, ss 43-54
DOI: 10.18354/esam.569985
Özet
Bu çalışmada, Türkiye ekonomisinde 2000Q1-2018Q2 döneminde reel efektif döviz kuru riskinin belirlenerek, söz konusu riski ortaya çıkaran makroekonomik değişkenlerin etkileri analiz edilmiştir. EGARCH ve EKK yöntemlerinin kullanıldığı çalışmanın sonucunda elde edilen analiz bulgularına göre, reel efektif döviz kurunda meydana gelen şokların etkisinin yaklaşık 40 gün sürdüğü ve negatif şokların reel efektif döviz kuru oynaklığı üzerinde pozitif şoklara göre daha etkili olduğu görülmüştür. Ayrıca, Türkiye’de döviz kuru riskini portföy yatırımları, cari açık ve merkez bankası rezervleri pozitif etkilerken; doğrudan yabancı yatırımların istatistiki olarak anlamlı bir etkisi saptanmamıştır.